Avaya объявила о банкротстве

Avaya появилась в качестве подразделения американского телекоммуникационного гиганта AT&T, после чего вошла в отделившуюся от AT&T компанию Lucent Technologies. В 2000 году Avaya отделилась от Lucent Technologies и вышла на биржу в Нью-Йорке.

Показатели деятельности

2016

По итогам четвертого финансового квартала, завершившегося 30 сентября 2016 года, выручка Avaya снизилась до $958 млн с $1 млрд годом ранее. За весь 2016 финансовый год вендор получил чистый убыток в размере $750 млн и выручку в $3,7 млрд.

2015

В 2015 финансовом году выручка Avaya составила чуть более $4 млрд, что на 7% меньше, чем годом ранее. Прибыль достигла $371 млн.

2014

В 2014 финансовом году Avaya получила выручку в размере $4,37 млрд, снизившись на 4,5% относительно предыдущего года. Прибыль оказалась равной $197 млн.

2013

Чистый убыток компании Avaya в 2013 финансовом году, который закончился 30 сентября, по сравнению с прошлым финансовым годом увеличился на 20 миллионов долларов и составил 364 миллиона долларов, следует из финансового отчета компании.

Выручка компании в 2013 финансовом году сократилась на 9%, до 4,71 миллиарда долларов. Выручка от продажи оборудования сократилась на 12,5%, до 2,38 миллиарда долларов, от оказания услуг - на 5,1%, до 2,37 миллиарда.

Чистая прибыль компании в четвертом квартале 2013 финансового года выросла чуть более, чем вдвое, до 23 миллионов долларов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка сократилась на 6%, до 1,2 миллиарда долларов. Выручка от продажи оборудования сократилась на 5,4%, до 617 миллионов, от оказания услуг - на 6,7%, до 583 миллионов долларов.

2011

В последние годы (до 2011 г) бизнес Avaya заметно пострадал из-за сократившихся корпоративных расходов на телекоммуникационное оборудование и тяжелой ситуации в экономике. В финансовом году, который завершился для Avaya в конце сентября 2010 г., компания сообщала о доходах в размере $5,1 млрд - на 22% больше, чем годом ранее, но почти столько же, как и в 2003 г. Несмотря на увеличение доходов, убытки Avaya за весь год составили $874 млн.

• По оценкам Frost&Sullivan (2010 г), вместе с активами, купленными у Nortel доля Avaya на североамериканском рынке корпоративных решений повысится с 17-18% до 27%, что позволит компании опередить лидирующую в этом сегменте Cisco Systems, у которой сейчас 21% рынка.

Бизнес в России

2011 год

За 2011 год компания продемонстрировала рост в 40%. На протяжении ряда лет Avaya специализировалась на разработке оборудования для контакт-центров. Сейчас поле деятельности компании включает унифицированные коммуникации для предприятий промышленности и энергетики, системы передачи данных, решения для ЦОДов.

Важным событием 2011 года стало подписание соглашения, согласно которому Avaya стала официальным поставщиком Оргкомитета "Сочи 2014" в категории "Телекоммуникационное оборудование". Основной договор в настоящее время находится в стадии подписания.

Также в прошедшем году Avaya выиграла тендер в Татарстане по обеспечению телекоммуникационным оборудованием предстоящей Универсиады.

Новым направлением деятельности компании стало сотрудничество с предприятиями в сфере гостиничного бизнеса, а также разработка решений для образовательных и медицинских учреждений.

История

2017: Банкротство

19 января 2017 года Avaya начала процедуру банкротства, чтобы сократить огромные долги. При этом компания передумала продавать бизнес по выпуску программного обеспечения для колл-центров.

Реструктуризация долгов Avaya будет проходить в соответствии с главой 11 Кодекса законов о банкротстве США. Компания хотела решить финансовые проблемы в ходе переговоров с кредиторами, однако договориться с ними удалось. Производителю нужно было рассчитаться с долгами до конца января 2017 года.

В материалах, которые предоставила Avaya в суд по делам о банкротстве в Нью-Йорке, говорится, что задолженность компании составляет $6,3 млрд, что меньше суммарной стоимости активов ($5,5 млрд).

По состоянию на конец сентября 2016 года Avaya имела $1,7 млрд долгов по пенсионным выплатам. Реорганизация в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве позволит компании списать с себя эти долги, передав их американскому государственному агентству по страхованию пенсий Pension Benefit Guaranty.

Действующая структура капитала Avaya была еще 10 лет назад, когда она использовалась для поддержки нашей бизнес-модели, предполагающей сосредоточенность компании на оборудовании. С тех пор все сильно изменилось, - говорит президент и генеральный директор Avaya Кевин Кеннеди (Kevin Kennedy). - Сейчас нам нужно рекапитализировать компанию благодаря условиям долговых обязательств Avaya и предстоящему погашению долгов.

Банк Citigroup намерен предоставить Avaya дополнительный кредит для проведения реорганизации, которая продлится по меньшей мере 45-60 дней.

Ранее в СМИ проходила информация о том, что Avaya хочет продать бизнес по выпуску программного обеспечения для колл-центров за $4 млрд. После отсутствия договоренностей с претендентами и запуска процедуры банкротства компания отказалась от этой идеи, посчитав ее не очень выгодной для клиентов и кредиторов.

Банкротство, согласно главе 11, следует рассматривать как последний шанс на возрождение бизнеса Avaya. Цель такого закона в США - не наказать несостоятельного должника, а освободить его от немедленной выплаты долгов (в том числе списать часть задолженности), предоставив ему возможность избежать ликвидации и возродить бизнес при помощи реорганизации (распродажа непрофильных активов, смена руководства и собственников, привлечение инвесторов и др. ). Кредиторы, как правило, выступают против такого банкротства, опасаясь, что глава 11 всего лишь даст нечистым на руку менеджерам время для расхищения активов компании.

2016: Кредиторы требуют вернуть долги в $6 млрд

В июне 2016 года стало известно о том, что Avaya задолжала более $6 млрд кредиторам, и те требуют от вендора вернуть займы - хотя бы частично. Одному из лидеров рынка корпоративной телефонии, вероятно, придется продавать активы.

Как сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, в один из дней с 9 по 12 июня 2016 года руководство Avaya проведет личную встречу с представителями компаний, выдавших производителю кредиты.

В группу кредиторов первой очереди, которой Avaya задолжала $4,67 млрд, вошли GSO Capital Partners, Apollo Global Management, Davidson Kempner Capital Management и Guggenheim Partners. Вторую очередь залогодателей, которые предоставили Avaya около $1,38 млрд, возглавляет компания Franklin Resources. Все эти кредиторы наняли консультантов для ведения переговоров с Avaya по поводу сокращения задолженности вдвое, знает собеседник издания.

В 2015 году Avaya в 10-й раз подряд стала лидером рейтинга Gartner Magic Quadrant в сфере корпоративной телефонии. Однако телекоммуникационному бизнесу Avaya непросто конкурировать за деньги инвесторов на фоне обостряющейся конкуренции за высокотехнологичные активы нового поколения, такие как социальные сети, мобильные технологии и облачные вычисления.

В мае 2016 года Avaya обратилась к Goldman Sachs Group и Centerview Partners за помощью в изучении вариантов финансового оздоровления компании. Среди них начала рассматриваться возможность продажи части бизнеса.

Если компания не сможет привлечь достаточно денежных средств от продажи активов, кредиторы могут потребовать принятия других мер, направленных на снижение долговой нагрузки, в том числе замену долговых обязательств акционерным капиталом.

В феврале 2016 года рейтинговое агентство Moody"s понизило корпоративный рейтинг Avaya с B3 до Caa1 с негативным прогнозом, объяснив свое решение "продолжающимся снижением финансовых результатов компании, а также опасением по поводу устойчивости текущей структуры капитала". Кроме того, аналитики поставили под сомнение способность вендора рефинансировать долги в 2017-2018 годах.

2014

Партнерство с Google

12 декабря 2014 года компания Avaya объявила о совместной работе с Google над инновационными решениями для корпоративных контакт-центров. Сотрудничество поможет объединить опыт компании Avaya в области технологий управления взаимодействием с клиентами и экспертизу Google в сфере веб-приложений и компьютеров Chromebook.

Совместная разработка обеспечит простое и быстрое подключение агентов и администраторов, при этом сотрудники не обязательно должны находиться в офисе - они могут подключиться откуда угодно, что идеально в периоды максимальной загрузки или сезонного спроса, а также поддерживает стабильность бизнеса, его мобильность и стратегию удаленной работы. Менеджеры по работе с клиентами получают доступ к десктопному решению для контакт-центров от Avaya с помощью нетбуков Chromebook через WebRTC-интерфейс.

Решение не требует загрузки программного обеспечения или установки "толстых" клиентов на рабочие компьютеры каждого менеджера: система обеспечивает значительную эффективность управления и высокую рентабельность за счет быстрого доступа к полному пакету технологий, необходимых для реагирования на запросы клиентов в режиме реального времени.

2012

Покупка Radvision

15 марта 2012 года Avaya объявила о подписании соглашения о приобретении Radvision, разработчика решений видеоконференцсвязи и телеприсутствия, использующих в качестве среды передачи данных беспроводные и IP-сети. Сделку стоимостью $230 млн уже одобрили советы директоров обеих компаний, по ее итогам инвесторы Radvision получат $11,85 за каждую акцию. На завершение всех юридических формальностей понадобится 90 дней.

Avaya намерена предложить заказчикам интегрированные с собственной платформой Aura Unified Communications (UC) технологии коллективного взаимодействия с поддержкой видео высокой четкости и разнообразных мобильных устройств, включая популярные Apple iPad and Google Android.

Задержка с выходом на IPO

На фоне растущей конкуренции между инвесторами за перспективные высокотехнологичные активы производитель телекоммуникационного оборудования Avaya может остаться не у дел. Находящаяся в частной собственности Silver Lake и TPG Capital LP компания еще в 2011 году заявила о своем намерении выйти на IPO и таким образом привлечь $1 млрд инвестиций, однако пока перспективы этого шага остаются туманными. Инвесторы не проявляют должного внимания к Avaya, что может послужить поводом для отсрочки публичного размещения акций вплоть до 2013 года.

Изложенное выше мнение принадлежит пожелавшему остаться неназванным источнику. Avaya, Silver Lake и TPG Capital LP отказываются от каких-либо комментариев на этот счет. Первоначально размещение планировалось осуществить не позже первого квартала 2012 года, но помешали нестабильная экономическая ситуация и неопределенность на финансовых рынках во второй половине прошлого года.

Зрелому телекоммуникационному бизнесу Avaya крайне сложно конкурировать за деньги инвесторов на фоне бурного роста социальных медиа, появления разнообразного ПО, распространения мобильных платформ. Как указывает анонимный источник, наиболее привлекательными для инвестирования компаниями сегодня являются социальная сеть Facebook и ряд разработчиков перспективного ПО, в частности, Palo Alto Networks (PAN), Splunk, Workday.

По мнению Метью Шульдта (Matthew Schuldt), портфельного инвестора в секторе высокотехнологичных компаний Fidelity Investments, венчурный бизнес в настоящий момент переживает период расцвета. За последние шесть месяцев его компания наделила необходимыми для развития бизнеса средствами целый ряд стартапов, однако все они имели отношение к мобильным технологиям, облачным вычислениям, социальным сетям или ИТ-безопасности. Эван Бауман (Evan Bauman), соуправляющий фондом Legg Mason ClearBridge Aggressive Growth, дополняет своего коллегу: "Мы стремимся инвестировать не просто в инновационные компании, но одновременно нацеленные на крупные рынки". В качестве примера Бауман приводит флэш-память, надежным гарантом успешных продаж которой выступают набирающие популярность смартфоны и планшеты.

Avaya планирует новые увольнения

Avaya прибегнет к увольнениям, намереваясь сократить свои операционные расходы на сумму от 135 млн. долл. до 235 млн. долл. в следующем финансовом году с 1 октября 2012 года. Новое урезание затрат пойдет сверх 105 млн. долл., уже сэкономленных в текущем финансовом году, и будет достигнуто "как результат предвидимых сейчас действий, включая сокращение косвенных расходов, мероприятия, связанные с цепочкой поставок, консолидацию недвижимой собственности и ведущееся управление размером штата", указала Avaya в конце сентября в отчете по форме 8-K, представленном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). В целом, сообщает Avaya, до конца 2015 ф.г. планируется достичь экономии издержек в пересчете на год в размере 400 млн. долл.

Avaya не сообщает деталей, где может произойти это "управление размером штата". В настоящее время компания насчитывает около 17 тыс. чел. во всем мире. В июне 2011 г. Avaya представила в SEC отчет по форме S-1 с намерением провести акционирование, но на текущий момент, несмотря на эпизодические слухи, какая-либо дата, похоже, отсутствует. За последний год в компании произошли существенные перемены в руководстве, включая уход ряда руководителей C-уровня и старших вице-президентов, и назначения на тех же уровнях.

2011

7 июня 2011 г. стало известно, что Avaya планирует в скором времени подать заявку на проведение собственного первичного размещения акций на бирже, намереваясь привлечь в ходе IPO $1 млрд. В рамках своего IPO Avaya планирует выставить на бирже около 20% акций. Общую стоимость компании могут оценить в сумму около $5 млрд или больше.

Как отмечают аналитики, более точные цифры будут зависеть от настроений рынка на момент размещения. Как правило, между подачей заявки на IPO и непосредственно выходом на биржу происходит задержка в два-три месяца или больше. Несмотря на убытки предыдущего финансового года, владельцы Avaya ожидают, что второй для компании выход на биржу пройдет хорошо.

2009: Покупка части активов Nortel

14 сентября 2009 года компания Nortel официально объявила о завершении аукциона по продаже своего подразделения корпоративных решений Enterprise Solutions, а также долей в подразделении госуслуг Nortel Government Solutions Incorporated и DiamondWare. Новым владельцем этих подразделений стала компания Avaya. В аукционе также участвовала компания Siemens Enterpris Communications, но Avaya обошла ее по цене. Avaya выплатила Nortel $900 млн наличными. Кроме того, еще $15 млн потрачено на программу удержания сотрудников (Employee Retention Program) купленных подразделений.

2007